近日，南京市第二單知識產(chǎn)權(quán)證券化項目“江北科投—綠色擔保靈雀知識產(chǎn)權(quán)1-5期資產(chǎn)支持專項計劃”喜獲深圳證券交易所批復的無異議函（深證函〔2022〕194號）。該項目是以開鑫科技旗下南京鑫欣保理為主要發(fā)起人，圍繞一批技術專精且具有高成長性的靈雀企業(yè)需求，為其量身打造的全國首單靈雀知識產(chǎn)權(quán)證券化項目。

靈雀知識產(chǎn)權(quán)證券化項目落地 推動更多“知產(chǎn)”變資產(chǎn)

2022年政府工作報告提出要加強知識產(chǎn)權(quán)保護和運用，促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品和服務，提升科技中介服務專業(yè)化水平。作為重要的金融創(chuàng)新，知識產(chǎn)權(quán)證券化一時間成為廣受關注和探討的熱點。

作為江蘇唯一的國家級新區(qū)和自貿(mào)試驗區(qū)南京片區(qū)的建設者，江北新區(qū)自批復成立以來，一直高度重視知識產(chǎn)權(quán)工作，推出的“靈雀計劃”是集產(chǎn)業(yè)、科技、金融融合創(chuàng)新發(fā)展的先導工程，自2017年實施以來，“靈雀計劃”正帶動新區(qū)一批中小科技企業(yè)走出資金瓶頸，實現(xiàn)快速發(fā)展，逐漸成為江北新區(qū)科技發(fā)展的“新名片”。作為配套支撐政策，靈雀知識產(chǎn)權(quán)證券化項目創(chuàng)新引入特定信托，推出基于中小科技企業(yè)“核心專利技術”，融資利率堪比銀行基準LPR利率的“無抵押”的融資產(chǎn)品，真正解決了科技型企業(yè)輕資產(chǎn)、融資難的問題，擴大了支持中小科技企業(yè)的融資選項，降低企業(yè)融資成本。

鑫欣保理作為本次項目的主導方，前期參與設計和協(xié)調(diào)各方推動本項目，并利用母公司開鑫科技在風險管理及科技系統(tǒng)的優(yōu)勢，提供了“科技型企業(yè)”風險監(jiān)測服務平臺，創(chuàng)新地打造了“科技型企業(yè)”風險準入模型、預警模型等，通過工商、司法、稅務、高管信息、公開輿情等20多個渠道方的大數(shù)據(jù)，實時監(jiān)測本次參與知識產(chǎn)權(quán)證券化融資的16家企業(yè)輿情和信用風險變動，并通過系統(tǒng)快速生成定制化的風險報表，節(jié)省了大量人工調(diào)查時間，在人力有限的情況下，高效完成風險控制與事前防范。

科技助力產(chǎn)品優(yōu)化 破局知產(chǎn)企業(yè)融資難題

據(jù)了解，本次靈雀知識產(chǎn)權(quán)證券化項目由南京江北新區(qū)科技投資集團牽頭，南京江北新區(qū)綠色融資擔保有限公司和鑫欣保理負責項目具體操作和實施。儲架規(guī)模4億元，首期發(fā)行1億元，參與融資企業(yè)16家，以105件專利作為基礎資產(chǎn)。這是全國首單采用保理公司作為發(fā)起人，將特定信托受益權(quán)作為基礎資產(chǎn)，向交易所發(fā)行的資產(chǎn)支持專項計劃。通過產(chǎn)品創(chuàng)新，該模式具有以下顯著優(yōu)勢：

第一，創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)證券化雙重增信，大幅降低中小微科技型企業(yè)融資難度。中小微科技型企業(yè)因其輕資產(chǎn)、高投入、成長與風險并存的顯著特點，企業(yè)單槍匹馬是很難從資本市場獲得資金的。鑫欣保理以南京江北新區(qū)針對專精特新企業(yè)的“靈雀計劃”為依托，開創(chuàng)的知識產(chǎn)權(quán)證券化模式，讓這些擁有知產(chǎn)的民營中小微企業(yè)實現(xiàn)“抱團”融資，通過國有企業(yè)增信強化，在資本市場便捷地獲得資金。

第二，扶持實體，解決融資貴難題。鑫欣保理針對靈雀知識產(chǎn)權(quán)證券化項目在架構(gòu)設計上進一步優(yōu)化，使得民營中小微科技型企業(yè)的綜合融資成本僅為3.8%，低于區(qū)域內(nèi)銀行質(zhì)押貸款利率，僅比同期銀行LPR利率高10個BP，是市面上科技型企業(yè)能獲取的價格最低的非抵押類貸款。

第三，提升知產(chǎn)企業(yè)接受度，更具可持續(xù)。本次靈雀知識產(chǎn)權(quán)證券化項目通過“信托借款”替代了“專利許可”模式，優(yōu)化了發(fā)行架構(gòu)和后續(xù)實操流程，有效解決了涉及核心知產(chǎn)的轉(zhuǎn)移的問題。不僅提升了有上市需求的企業(yè)的接受度，還節(jié)約了企業(yè)承擔增值稅和所得稅的額外成本，使項目更具可持續(xù)性。

科技賦能企業(yè)發(fā)展 知識產(chǎn)權(quán)證券化進入快通道

知識產(chǎn)權(quán)證券化不僅能讓沉睡著的專利資產(chǎn)為科技企業(yè)主動造血，助力擁有優(yōu)質(zhì)知識產(chǎn)權(quán)的輕資產(chǎn)科技企業(yè)加速成長，獲得穩(wěn)定的經(jīng)營資金，還能讓企業(yè)更加專注研發(fā)和生產(chǎn)，使科技企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)的認識上升到新高度。

作為一種重要的金融創(chuàng)新，知識產(chǎn)權(quán)證券化對于建設多層次金融市場、發(fā)展自主知識產(chǎn)權(quán)具有重要意義。開鑫科技作為金融科技ODM服務商，在持續(xù)深耕供應鏈金融資產(chǎn)證券化科技服務的同時，正逐漸向知識產(chǎn)權(quán)證券化業(yè)務領域擴展，并利用自身在保理ABS管理系統(tǒng)、風險服務平臺、數(shù)據(jù)治理服務和風險模型構(gòu)建服務方面的優(yōu)勢，以提供整體解決方案的模式賦能知識產(chǎn)權(quán)證券化業(yè)務。

隨著國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)證券化市場繼續(xù)快速擴容，未來開鑫科技將持續(xù)提升在知識產(chǎn)權(quán)證券化方面的科技服務能力，幫助更多機構(gòu)提升面向中小科技公司的智能化風控能力，通過金融科技助力知識產(chǎn)權(quán)證券化創(chuàng)新和規(guī)模化上量，助力科技型中小企業(yè)更快更好發(fā)展。